Siete perspectivas sobre el escenario de la minería para 2017

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Un punto en común existe en todo el espectro minero: lo peor ya pasó. Y es que según firmas del sector, académicos, expertos y el Gobierno, el precio del metal rojo superará los US$2,20 que promedió el 2016. Pese a ello, las dificultades no han terminado del todo, ya que sin un esfuerzo en productividad ni los valores de mercado perdonarán a la industria.

Hace un año, el mundo minero se alineaba bajo la idea que 2017 sería peor que 2016 en términos de precio del cobre. Sin embargo, una serie de factores como la llegada de Trump a la presidencia de EEUU, una incipiente recuperación en la economía mundial (China en particular) y las huelgas que han afectado al sector -como la de Escondida- dieron vuelta el escenario y hoy el cobre se cotiza casi 40 centavos de dólar por encima de lo que fue el promedio de 2016.

Si bien la recuperación del metal rojo aún esta distante de los días dorados del súper ciclo, hay expertos que incluso anticipan que vamos en la senda hacia un bueno boom minero.

“Vamos a tener más de US$3/libra hacia fines de año, y el próximo año será mejor que cualquiera de las proyecciones que se han hecho”, anticipa el profesor de la UC, Gustavo Lagos. Mientras que desde Cochilco ven 2017 con “mucho más optimismo que hace unos meses”.

No obstante, en el sector sí muestran preocupación por la caída en la expectativas de producción que se vería este año, al tiempo que llaman a mejorar la productividad, con miras a que los avances en reducción de costos y optimización de operaciones realizadas en el marco de la baja del ciclo no retrocedan.

Aurora Williams, ministra de Minería: Gobierno ve mermada positiva proyección de producción por huelga

Las positivas estimaciones de producción nacional para este año por parte del Gobierno, se verán mermadas por la paralización de la mayor productora del mundo, Escondida.

Así lo anticipa la ministra de Minería, Aurora Williams, que explica que de momento es difícil avizorar cómo se comportará la producción nacional este año. “Nosotros estimamos del orden de 5,9 millones de toneladas (para 2017) que es superior a los 5,5 millones que se produjeron en 2016. Naturalmente, ya conocido el impacto de Minera Escondida, debemos ver efectivamente si esa menor producción va a tener algún nivel de recuperación”, precisó.

Y añadió que: “La estimación de 5,9 millones para 2017 se hizo considerando menos días de huelga de los que efectivamente fueron”. Según reveló se consideraban 15 días de huelga, y no los 43 que terminaron siendo. En este sentido, indicó que “tenemos que esperar los próximos meses, porque efectivamente dada la producción anual estimada para Escondida, los días de huelga se determinan con una menor producción lineal, pero tenemos que ver cómo se recupera”.

En cuanto al precio, indicó que hoy la proyección está del orden del US$2,50/libra.

Sergio Hernández, vicepresidente ejecutivo de Cochilco: Visualiza impacto en precio y toneladas por Escondida

Desde la Comisión Nacional del Cobre (Cochilco) hay optimismo respecto del promedio del precio del metal rojo para este año, ya que anticipan una superación de las estimaciones iniciales que

hablaban de unos US$2,20/libra, sin embargo, ya ven una producción chilena por debajo de los peak alcanzados en 2015.

Y es que según indicó Sergio Hernández, vicepresidente ejecutivo de la entidad, el balance de la oferta y demanda apuntaría a un déficit, elevando el precio del metal rojo. “(El precio) lo vemos con mucho más optimismo que hace unos meses por varias razones: primero porque se ha roto el balance entre oferta y demanda, en favor del déficit”, destaca. Es que la entidad proyecta unas 230 mil toneladas de déficit de cobre durante este año, producto de la huelga de Escondida, la paralización de cerro Verde en Perú y Grasberg. Esto, con una demanda que no ha decaído. “Curiosamente hay inventarios muy altos en bolsa, pero hemos detectado que estos inventarios no son acumulación por falta de demanda, sino traslado de inventarios en bodegas. Segundo, en la demanda futura de largo plazo, vemos muchos puntos muy atractivos”, dijo.

En cuanto a la producción la ven similar a 2016 -en unos 5,56 millones de toneladas-, afectado por la paralización de Minera Escondida, mayor productor de cobre del globo.

Diego Hernández, presidente de la Sonami: Espera que huelga de mina de BHP sirva  de lección

En línea con la visión de Cochilco, desde Sonami ven un año mejor que el 2016 en términos de precio del metal rojo.

“Este año, en promedio, va a estar mejor que el año pasado. Esperamos un precio de US$2,40-2,50/libra, y ya llevamos cerca de US$2,65 acumulado. Tenemos ciertas dudas en el segundo semestre”, comentó el presidente del gremio que agrupa a empresas de gran, mediana y pequeña minería Sonami, Diego Hernández.

En cuanto a la producción, no ve más disrupciones en el mercado de suministro, al menos en lo que se refiere a la producción chilena. “Espero que el tema de la huelga de Escondida nos haya servido de lección a todos y que las próximas negociaciones colectivas se enfrenten con otro enfoque”, comenta.

Sin embargo, y más allá de la coyuntura, hace notar que Chile actualmente tiene un problema relevante de productividad, tema que durante los dos últimos días ha sido ampliamente discutido en el sector, tras conocerse el estudio realizado por la Comisión de Productividad referente a la industria.

Según explica, dicho problema se ve afectado por temas como la falta de disciplina en las operaciones, la alineación de los empleados en torno a objetivos comunes y el cumplimiento de las planificaciones. “El principal desafío de la productividad pasa por un cambio cultural, y estos siempre son complejos”, dice.

Eugen Weinberg, jefe de commodities en Commerzbank: Estima que el valor del cobre se mueva entre US$2,36 y US$2,72 por libra hacia fin de año

El jefe de investigación de commodities de Commerzbank, Eugen Weinberg, dijo que los precios del cobre en el corto plazo están vulnerables a tomas de utilidades por el buen desempeño visto durante el mes pasado, que se debió en gran parte a las expectativas de inflación por la nueva administración de Donald Trump, tanto fiscal como de estímulos, que difícilmente se podrán llevar a cabo, por lo que, asegura, los precios seguirán bajo presión por algún tiempo.

“Durante el año creemos que los precios se recuperarán de sus niveles mínimos, aunque en el mediano plazo, entre los próximos tres o cinco meses, esperamos que puedan caer hasta 10% desde sus niveles actuales”, señaló. Weinberg explicó que esto se deberá a que las expectativas por el lado de la demanda, en particular por China, estaban sobre estimadas, ya que el mercado esperaba que la administración Trump hiciera gastos masivos, lo que no sucederá en los volúmenes esperados.

“El cobre subió tras la elección, pero ahora se ha corregido un poco”, indicó. El economista y CFA añadió: “esperamos que el precio del cobre se mueva entre US$5.200 y US$6.000 por tonelada (US$2,36 y US$2,72) hacia fin de año, cuando el mercado se dé cuenta de que habrá mayor demanda de EEUU y también de China, aunque siguen escépticos”.

Iván Arriagada, presidente ejecutivo de Antofagasta Plc: AMSA ve una mejora, pero no cree que haya una recuperación consolidada aún

“Vemos una evolución favorable en el mercado del cobre, (pero) somos cautelosos sin embargo, porque hay factores de incertidumbre aún importantes por lo que no creemos que tengamos una recuperación consolidada, aunque estimamos que el precio del cobre no volverá a los niveles del año pasado, y tampoco bajará de los US$2,50”. Así anticipó el presidente ejecutivo de Antofagasta Minerals, Iván Arriagada, lo que será 2017. Es que según señaló el ejecutivo de la minera controladora de Centinela y Pelambre, al ser consultado frente a su visión respecto a este año, “nuestra perspectiva es más favorable y la estrechez en el equilibrio entre la oferta y la demanda, que se esperaba hacia el 2019-2020, vemos que se presentará el próximo año”.

En cuanto a los planes de la empresa, Arriagada comentó que: “En lo que estamos hoy día trabajando con mucha fuerza es en tratar de incorporar innovación dentro de nuestros procesos y particularmente pensando en una perspectiva de más largo plazo, cambios que nos permitan, por ejemplo, procesar recursos de baja ley, a través de mecanismos que involucran menor inversión, como la lixiviación de recursos primarios”.

Sebastián Ríos, CEO de Pucobre: Es optimista respecto al valor del cobre y avanza en optimizar procesos

Trabajando en mejorar sus procesos y optimizar sus proyectos futuros como El Espino está Pucobre, empresa de mediana minería ligada al grupo Hurtado Vicuña, y que actualmente cotiza en la bolsa chilena.

“En Pucobre estamos trabajando fuertemente en los métodos de mejora continua de una manera integral, en el modelo japonés TPM que ocupa la Toyota y muchas empresas en Japón”, explica el CEO de Pucobre, Sebastián Ríos. Subraya que estos procesos están focalizados en una cultura de alta productividad y también de autonomía de los operadores, mantenedores y las distintas etapas de la organización. “Es un trabajo que venimos haciendo desde 2014 y ha ido rindiendo buenos frutos y hay que persistir en él”, señaló el ejecutivo en respuesta a la consulta sobre los esfuerzos que están haciendo para optimizar su organización tras la baja del boom minero.

En cuanto al mercado, comentan: “Somos optimistas respecto al precio del cobre en el mediano y largo plazo. El corto plazo, como hemos visto, ha estado bastante volátil, hasta hace seis meses estábamos con precios cercanos a los US$2,10-US$2,20 y ahora está 40 centavos más arriba”. “Creemos que el año puede deparar precios mejores que 2016”.

Gustavo Lagos, profesor PUC: Ve probable que metal llegue a niveles de súper ciclo

Expectativas por encima del mercado tiene el investigador nacional y académico de la Universidad Católica de Chile, Gustavo Lagos, frente al precio del cobre.

Y es que para Lagos, es probable que hacia fines de año el precio por libra de cobre alcance niveles de súper ciclo, es decir unos US$3/libra, cifras que se elevarían el año siguiente.

Esto, como consecuencia de las mejores expectativas económicas tras la llegada del presidente estadounidense, Donald Trump, y mejores cifras económicas. “Ahora último se ha dado otro elemento y es que el precio productor de varios países, que es el precio que captan los productores, así como las compras manufactureras del sector industrial y electrónico en Asia, Europa y Estados Unidos han mostrado un crecimiento gigante en los últimos seis meses. Eso me hace pensar que vamos a tener más de US$3/libra hacia fines de año, y el próximo año será mejor que cualquiera de las proyecciones que se han hecho. Creo que va a llegar a niveles de US$3,5 o superiores”, enfatiza.

En cuanto a la producción nacional, estima que “con suerte este año será igual que el año pasado, tal vez un poco superior”.

Fuente: Pulso.

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